La société de services ITS Group spécialisée dans les infrastructures annonce le rachat intégral de son homologue Axialog pour un montant de 9,8 M€ ferme. Cette transaction, conclue le 11 février dernier, permet à ITS Group de franchir le seuil des 1.000 collaborateurs et de viser les 85 M€ de chiffre d’affaires en 2010 et les 100 M€ en 2011. L’intégration devrait être effective au deuxième trimestre.
Axialog apporte notamment à ITS Group la forte implantation régionale qui lui manquait. Près de deux collaborateurs sur trois d’Axialog (180 personnes sur 300) dépendent en effet de l’une de ses cinq agences régionales (Bordeaux, Lille, Lyon, Nantes, Toulouse). De son côté, ITS Group n’était implanté qu’à Lyon (50 personnes) et Montpellier (30 personnes). ITS Group hérite au passage d’une agence à Bruxelles où la SSII projetait justement de se réimplanter après plusieurs années d’absence.
Cette complémentarité géographique se double d’une complémentarité d’expertises et de clientèles. ITS Group est très orientée infrastructures quand Axialog est majoritairement spécialisée production et développement avec une dominante dans les secteurs de la santé, de la banque et de l’énergie.
En 2009, Axialog a réalisé 25 M€ de chiffre d’affaires avec une marge brute proche de 2%. Dans son communiqué ITS Group précise que la société est exempt d’endettement et que ses fonds propres avoisinent les 3 M€. De son côté ITS dispose de 4,5 M€ de trésorerie et finance cette opération par un crédit bancaire sur 6 ans.