Truffle 100 France : hausse du chiffre d'affaires mais baisse de la rentabilité pour les éditeurs

Le mode SaaS poursuit son chemin chez les éditeurs de l’Hexagone. C’est ce qui ressort de la nouvelle mouture du Truffle 100 France. D’après la 11ème édition du classement édité par Truffle Capital et le

CXP, 68% des éditeurs s’étaient convertis au SaaS en 2014, contre 61% un an plus tôt.

Ce qui ressort également du classement est le dynamisme du secteur. Avec 6,6 milliards de chiffre d’affaires l’an dernier (11,8 milliards en y intégrant les autres activités des éditeurs), l’industrie française du logiciel enregistre une croissance de 6%. » A contrecourant de la conjoncture, et ce pour la 7ème année consécutive « , fait remarquer dans le document Bernard-Louis Roques, directeur général et co-fondateur de Truffle Capital.

Ce dynamisme transparait également dans la création d’emplois. Le secteur a ainsi crée 800 postes en 2014 (on notera tout de même qu’il s’en était créé 3.000 en 2013).

Tous les indicateurs ne sont cependant pas au vert. Ainsi la R&D n’a-t-elle drainé que 1,024 milliard d’euros, contre 1,052 milliard d’euros en 2013.

Les profits quant à eux stagnent à 599 millions d’euros, les marges subissant la pression de la concurrence internationale. On est loin des 761,7 millions engrangés en 2011. Le taux de rentabilité a poursuivi sa baisse en s’établissant à 5% du chiffre d’affaires, contre 6,5% en 2013, 8% en 2012 et 10% en 2011.

En revanche, les acquisitions, principalement par des étrangers, ont fortement augmenté pour atteindre un montant total de 189 millions d’euros, soit 86% de plus qu’en 2013. Sept éditeurs sont ainsi sortis du classement (E-Front, Orsyp, Fircosoft, ITN, Cameleon Software, Systran et Spiral) contre six un an plus tôt. » C’est une évolution qui découle en grande partie du manque d’attractivité des marchés boursiers « , estime Bernard-Louis Roques qui constate que seulement 22 éditeurs français étaient cotés en 2014 contre 33 en 2009.

On remarque peu de changements dans le Top 5, qui pèse à lui seul 55% du chiffre d’affaires édition, si ce n’est qu’en fusionnant avec Steria, Sopra (445,4 millions d’euros) a bouté dehors Murex (368 millions d’euros), rétrogradé à la quatrième place devant Axway (261,6 millions d’euros). Bien entendu, Dassault Systèmes et Cegedim restent en haut du podium avec respectivement 2,078 milliards d’euros et 460,1 millions d’euros

Rang	Entreprise	Société cotée	Région	CA édition 2014 millions d’€	CA total 2014 millions d’€	Effectif total 2014	Effectif R&D 2013
1	DASSAULT SYSTEMES		IDF	2 078,6	2 346,7	13 345	5 500
2	CEGEDIM		IDF	460,6(1)	911,5	7 922	959(2)
3	SOPRA STERIA		IDF	445,4	3 370,0	35 000	800
4	MUREX		IDF	368	368	1 880	386
5	AXWAY		IDF	261,6	261,6	1 961	650
6	CEGID		RA	243	266,6	2 000	546
7	LINEDATA SERVICES		IDF	158	158	965	408
8	PRODWARE		IDF	139	174,4	1 424	274
9	ESI GROUP		IDF	111	111	1 003	317
10	BERGER-LEVRAULT		IDF	107,1	122,8	1 256	239
11	GFI INFORMATIQUE		IDF	106,3	804	10 767	238
12	AVANQUEST SOFTWARE		IDF	101,6	101,6	551	103
13	ISAGRI		PIC	95	140	1 400	275
14	LECTRA		IDF	63,4	211,3	1 474	260
15	INFOVISTA		IDF	61	61	340	118
16	CASSIOPAE		IDF	55,5	55,5	468	220
17	TALENTIA SOFTWARE		IDF	54,3	54,3	391	81
18	FIDUCIAL INFORMATIQUE		RA	49,5	61,9	441	115
19	GENERIX GROUP		NPDC	49,4	49,4	348	48
20	TALEND		IDF	48,7	48,7	448	157
21	ESKER		RA	45,3	46,1	310	59
22	PLANISWARE		IDF	39	39	180	36
23	DL SOFTWARE		IDF	38,2	44,6	480	176
24	EBP INFORMATIQUE		IDF	35	35	380	88
25	NEOXAM		IDF	35	35	280	120
26	DALET		IDF	34,3	42,1	295	96
27	BODET SOFTWARE		PDL	34	34	252	65
28	TESSI		IDF	33	247,1	3 685	50
29	CAST		IDF	31,8	33,2	228	67
30	GROUPE CEGI		IDF	30,2	30,2	382	91
31	OODRIVE		IDF	30,2	30,2	235	95
32	GROUPE COGESER		MP	30	45	300	26
33	GROUPE SIGMA		PDL	30	64	804	71
34	EVERTEAM		RA	29,5	29,5	280	65
35	MEGA INTERNATIONAL		IDF	29,4	37,5	325	77
36	GROUPE CIRIL		RA	28	28	230	85
37	MISSLER SOFTWARE		IDF	27,9	27,9	220	75
38	CYLANDE		NPDC	26,5	31,5	324	102
39	IGE+XAO		MP	26,3	26,3	388	180
40	GROUPE JVS		CA	26,3	26,3	268	45
41	A-SIS		RA	26	26	224	26
42	HARDIS		RA	25,2	62,1	678	55
43	PROGINOV		PDL	25	25	175	85
44	MEDASYS		IDF	23,7	23,7	180	72
45	SOFTWAY MEDICAL		PACA	23,6	25,1	241	90
46	KDS		IDF	22,7	22,7	150	60
47	PROLOGUE		IDF	22,3(3)	22,3(3)	220(3)	50(3)
48	TALENTSOFT		IDF	22	22	300	100
49	ITESOFT		LR	21,7	21,7	210	46
50	HARVEST		IDF	21,6	21,6	192	120
51	PROWEBCE		IDF	20	92,1	280	65
52	SOLWARE		RA	20	23,5	240	30
53	EASYVISTA		IDF	19,4	19,4	120	17
54	ACA		IDF	18,6	18,6	120	30
55	BI-SAM TECHNOLOGIES		IDF	18,5(4)	18,5(4)	102	28
56	IVALUA		IDF	18	18	134	20
57	WITBE		IDF	18	18	89	10
58	VIF		PDL	17,1	17,1	170	75
59	4D		IDF	16,9	16,9	160	80
60	DIVALTO		ALS	16,9	16,9	180	74
61	LOMACO		MP	16,3	16,3	108	28
62	TINUBU SQUARE		IDF	16	16	85	32
63	DIMO GESTION		RA	15,5	28,6	300	69
64	EVOLUCARE		PIC	15,5	16,8	156	25
65	EVIDIAN		IDF	15	15	130	50
66	DICTAO(5)		IDF	14,9	15,7	94	65
67	QUALIAC		AUV	14,8	14,8	150	81
68	COHERIS		IDF	14,6	14,6	160	44
69	SIDETRADE		IDF	14,1	14,1	150	48
70	NP6		AQU	13,2	13,2	102	17
71	FUTURMASTER		IDF	12,9	12,9	122	37
72	MAKAZI		IDF	12,3	12,3	73	29
73	DENY ALL		IDF	12,1	12,1	66	34
74	INFOLOGIC ENGINEERING		RA	12,1	12,2	120	27
75	DATAFIRST		RA	12	14	120	25
76	KLEE GROUP		IDF	12	43	360	35
77	EFFISOFT		IDF	11,6	11,6	98	16
78	ARPEGE		PDL	11,5	11,6	120	28
79	IP-LABEL		IDF	11,5	11,5	89	15
80	SEFAS INNOVATION		IDF	11	11	105	40
81	A2IA		IDF	10,5	10,8	73	37
82	ACD GROUPE		CENTRE	10,5	10,5	112	35
83	GROUPE VISIATIV		RA	10,4	49,7	351	66
84	EVERWIN		IDF	10,3	10,3	104	21
85	CARL SOFTWARE		RA	10,1	10,1	104	24
86	GROUPE ACH@T SOLUTIONS		LR	10,1	10,2	106	38(4)
87	EUDONET		IDF	10	10	100	39(6)
88	ORDIROPE		PDL	10	11,3	98	18
89	MISMO INFORMATIQUE		PDL	9,9	17,8	145	12
90	BUSINESS DOCUMENT		IDF	9,4	9,4	41	13
91	IRIUM		PC	9,2	10	101	30
92	AKIO SOFTWARE		IDF	8,9	8,9	75	30
93	MEILLEURE GESTION		IDF	8,9	8,9	102	15
94	CLIP INDUSTRIE		PACA	8,8	8,8	80	20
95	ID SYSTEMES		AQU	8,4	8,4	104	29
96	ARC INFORMATIQUE		IDF	8,2	10,2	100	30
97	LASCOM		IDF	8,2	8,2	75	20
98	OCTIME		AQU	7,8	7,8	62	11
99	YONI GROUPE		RA	7,5	12	92	23
100	INFOTEL		IDF	7,2	157	1 251,0	38

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