Quatre mois auront suffi à rendre obsolètes les prévisions déjà très optimistes de Gartner sur le marché des semi-conducteurs. Le cabinet table désormais sur 1.555 milliards de dollars de revenus en 2026, soit une croissance de 92% par rapport aux 809 milliards de dollars de 2025. En avril, il anticipait encore un marché de 1.320 milliards de dollars et une progression de 64%.

La révision représente donc 235 milliards de dollars de revenus supplémentaires, soit près de 18% de plus que prévu. Elle s’explique presque entièrement par une flambée des mémoires beaucoup plus forte qu’anticipé.

En avril, Gartner estimait leurs ventes à 633,3 milliards de dollars cette année. Il les évalue désormais à 837,3 milliards, soit 204 milliards de plus. Devenue la locomotive du marché, la mémoire devrait peser 54% des revenus mondiaux des semi-conducteurs en 2026, contre 27% en 2025.

Le cabinet prévoit désormais une envolée de 246,6% des revenus de la DRAM et de 371,9% de ceux de la NAND Flash. Cette dynamique traduit la hausse spectaculaire des prix provoquée par la pénurie. La construction accélérée d’infrastructures d’IA absorbe une part croissante des capacités de production, les fabricants privilégiant les mémoires à forte valeur ajoutée destinées aux serveurs et accélérateurs IA.

Le reste du marché progresse beaucoup plus modérément. Les revenus des semi-conducteurs hors mémoire sont désormais attendus à 717,9 milliards de dollars, contre 686,9 milliards prévus en avril, soit une révision de seulement 4,5%. Le segment est néanmoins en hausse de 21,9% par rapport à 2025.

Cette nouvelle estimation accentue donc encore la polarisation du marché. La croissance spectaculaire du secteur tient surtout au boom des infrastructures IA et à l’inflation du prix des mémoires ou « memflation ». Gartner estime désormais que l’écosystème des datacenters IA générera 36,5% des revenus du secteur en 2026.

Le cabinet ne prévoit pas de retour rapide à la normale. Malgré l’arrivée de nouvelles capacités en 2027, l’offre devrait rester tendue. Gartner prévoit désormais que le seul marché de la mémoire dépassera 1.000 milliards de dollars en 2027 et que l’ensemble du marché des semi-conducteurs atteindra 1.940 milliards de dollars.

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