Selon Reuters, les actionnaires de Numéricable se seraient rapprochés d’une dizaine de banques pour examiner l’éventualité d’une entrée en bourse avant la fin de l’année. Une opération jugée réaliste alors que les comptes du câblo-opérateur sont en bonne voie d’assainissement (avec un excédent brut d’exploitation, Ebitda, de 602 millions d’euros, Completel inclus) et que les investisseurs s’intéressent de nouveau à ce marché, comme semble le confirmer le succès de l’introduction de l’opérateur néerlandais Ziggo.
Le fonds Cinven qui détient 35% du capital du Numéricable serait vendeur, mais ni Carlyle (35% également), ni Patrick Drahi, propriétaire de l’opérateur luxembourgeois ne seraient sortants. L’hypothèse de la fusion avec SFR, réfutée par Vivendi en février dernier, resterait sur la table en tant qu’option qui a les faveurs du fonds Carlyle. Sur ce marché rémunérateur (marge Ebitda de 52%), la valorisation du seul câblo-opérateur français se situerait entre quatre et cinq milliards d’euros.